자금흐름: 리스크오프 — 자금은 에너지(WTI)·원자재(금)·달러로 유입
지수 구조적 분석: 방어적(대형집중, 가치선호). 미국 중심 자금 흐름, 신흥국 이탈.
섹터 수급: 유입 🟢 에너지(정유 포함), 정유·운송 확산 / 이탈 🔴 기술·경기소비재
극단값: SPX, NDX z-score 음수 극단 / VIX 양의 극단 — 평균회귀 가능성 존재
시나리오: • 기본 35% — 에너지 주도 유지 (자금: 에너지·방어주) • 전환 35% — 채권/VIX 안정화 시 기술·수출 민감주 일부 재유입 • 리스크오프 30% — VIX·달러 급등시 주식→채권/달러/금
가설 검증: 해당 없음 (active_hypotheses에 관련 딥다이브 없음)
🔑 오늘 핵심 시그널: WTI 강세 + VIX backwardation → 에너지에 자금 집중