자금흐름: 전환 중 (에너지 독주 + 과매도 반등 기회)
자산군 순위: 원유(+11.4%) > 정유/난방유(+7.5%) > 해운(+5.1%) > KOSPI(+2.7%) > 미증시(+0.1%) > 달러(+0.2%) > 채권(US10Y -0.14%) > 금(-2.8%) > 은(-4.1%)
리스크온/오프 스코어: 0.35 (전환 중 — 에너지 편향 리플레이션)
지수 구조적 분석
- 시장구조: 혼재. 소형(RUT +0.7%) > 대형(SPX +0.1%), 성장 ≈ 가치
- 국가: KOSPI(+2.7%) > NIKKEI(+1.3%) > 미국(+0.1%) > 중국(-1.0%)
- SPX: 구름 아래 약세정렬이나 MACD golden cross 출현 — 단기 반등 시도
- WTI: 구름 위 강세정렬, 파라볼릭 상승(z=2.45 극단)
- GOLD: 이중 하단 돌파, RSI 26.9 과매도, MACD 하락 확대
섹터 수급
유입: 에너지(XLE breakout, Sharpe 6.15), 조선/해운(FRO+5.1%, BDI+1.2%), 방산(한화에어로 섹터대비+12.5) 이탈: 금/은(이중돌파), 엔터/콘텐츠(CJ ENM RSI 21, 하이브 RSI 24), 중국테크(텐센트 하락추세)
극단값
- SPX z=-2.1 (과매도, 반등 기대 ~6.4일)
- VIX z=+2.17 (과매수, 하락 기대 ~6.3일)
- US10Y z=+2.37 (극단, 금리 하락 기대 ~9.3일)
- WTI z=+2.45 (과열, 조정 경계)
- Put/Call 1.628 (극단 비관)
- GARCH 12.65% << VIX 26 (공포 과잉, ratio 0.48)
시나리오
- 기본(35%): 에너지 독주 지속, 미증시 바닥 다지기
- 전환(35%): 에너지 이익실현 → 주식/금 반등 (WTI 과열 해소)
- 리스크오프(30%): WTI $120 돌파 → 스태그플레이션 공포 확산
가설 검증
- 재무부 국채매입(PRIMARY): partial — US10Y z=2.37극단+yield curve급경사, 방향 일치하나 매입 미확인
- 약한고용+QE(SECONDARY): premature — 데이터 미출현
- CPO/실리콘포토닉스(CPO): no_data
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