섹터 나침반
⚠️ 5일 전 데이터 — 최신화 필요산업 사이클 · 밸류체인 · 전후방 연결 — 2026-04-14 기준
방산/우주
● 확장기 매력도 - · 순위 5/17지상·해상·항공 무기체계와 우주(발사체·위성). 글로벌 국방비 증가와 K-방산 수출 호조. 폴란드·UAE 등 대형 수출 계약이 수주잔고 견인.
판정
중립 — 데이터 불충분 | 방법론: K-방산 수출 $20B+ + 빅4 OP 1조+ 연속 2분기 → EXPANSION 확인
산업 z +1.2
긍정 시그널 1개
핵심 모니터링 지표
글로벌 국방비 증가율
-
SIPRI · % YoY
국방 예산이 방산 매출의 근본
K-방산 수출 수주
-
방사청 · 조원 (연간)
수출 수주가 주가 촉매
우주발사 횟수
-
SpaceX/각국 · 회 (연간)
우주산업 성장 속도
밸류체인 구조
방산/우주 밸류체인 — 노드를 클릭하면 상세 설명이 나옵니다
후후방
특수금속/원자재
티타늄(VSMPO) · 텅스텐 · 희토류(중국)
기초연구/설계
ADD(국방과학연구소) · DARPA · 방산 R&D
후방
특수소재/부품
한화에어로스페이스(엔진) · LIG넥스원(전자) · 비츠로테크
센서/전자전
한화시스템 · LIG넥스원 · Raytheon
본업
지상무기(전차/포병)
현대로템 · 한화에어로스페이스
항공(전투기/헬기)
KAI · Lockheed Martin · Boeing
해상(함정/잠수함)
HD현대중공업 · 한화오션
미사일/유도무기
LIG넥스원 · 한화시스템
우주(발사체/위성)
한화에어로스페이스 · 이노스페이스 · SpaceX
전방
국방부/군
대한민국 국방부 · 미 국방부 · NATO
수출(FMS)
폴란드(K2/K9) · UAE · 호주
전전방
국가 안보/동맹
한미동맹 · NATO · 인도태평양 전략
우주 경제/통신
Starlink · OneWeb · 위성 영상(Planet)
특수금속/원자재 (후후방)
티타늄, 텅스텐, 희토류 등 방산 장비에 사용되는 특수 금속의 채굴·정련. 중국 의존도가 높아 공급 안보 이슈.
기초연구/설계 (후후방)
무기체계의 기초 기술 연구와 체계 설계. ADD(국방과학연구소)가 한국 방산 R&D의 중심. 개발에 10-15년 소요.
특수소재/부품 (후방)
항공엔진, 변속기, 장갑판, 탄약 등 무기체계 핵심 부품. 인증·보안 요건이 높아 진입장벽 극대.
센서/전자전 (후방)
AESA 레이더, 적외선 탐색기, 전자전 장비 등 첨단 전투 시스템. 기술 격차가 무기체계 성능을 좌우.
지상무기(전차/포병) (본업)
K2 전차, K9 자주포 등 지상 전투 장비. K9은 8개국 수출 성공으로 한국 방산 수출의 대표 품목.
항공(전투기/헬기) (본업)
FA-50 경전투기, 수리온 헬기 등. KF-21 차세대 전투기 개발이 한국 항공방산의 미래 결정.
해상(함정/잠수함) (본업)
호위함(FFX), 잠수함(KSS-III), 상륙함 등. 한국 조선 역량 기반으로 함정 수출 확대 중.
미사일/유도무기 (본업)
천궁(SAM), 현무(탄도), 해성(함대함) 등. 정밀 유도 무기 수요가 우크라이나 전쟁 이후 급증.
우주(발사체/위성) (본업)
누리호 발사체, 군정찰위성 등. 뉴스페이스(민간 우주) 시대 도래로 위성·발사체 수요 폭발.
국방부/군 (전방)
한국군 전력 소요에 따른 내수 방산 수요. 국방예산 증가율이 방산 내수의 핵심 지표.
수출(FMS) (전방)
폴란드 K2/K9, UAE 천궁-II 등 글로벌 방산 수출. 2022년 이후 한국 방산 수출이 구조적 성장 국면.
국가 안보/동맹 (전전방)
방산 역량이 국가 안보와 외교 협상력의 기반. 한미동맹, NATO 확장이 방산 수요의 구조적 배경.
우주 경제/통신 (전전방)
군사 위성에서 파생된 민간 위성(통신·관측·항법)이 우주 경제를 형성. 저궤도 위성 인터넷이 차세대 통신 인프라.
섹터 간 연결 — 어떻게 영향을 주는가
플랫폼공유
방산 ↔ 조선
구축함/잠수함은 조선소에서 건조하고, 전투체계/무장은 방산업체가 탑재합니다.
영향
해군 함정 발주 시 조선사 수주잔고 증가. 한화오션(잠수함) + 한화시스템(CMS) 결합이 대표 사례.
해군 함정 수주 규모
KDDX 사업 일정
방산 수출 계약
부품의존
방산 ← 반도체
레이더·EW·C4ISR 등 방산 전자 시스템에 군용 반도체(내방사선 칩, GaN RF, FPGA)가 필수입니다.
영향
반도체 공급 제약 시 방산 전자 시스템 납기 지연. 군용 반도체 수출규제는 방산 전자 공급망 리스크.
방산 전자 수주잔고
군용 반도체 수출 규제 동향
AESA 레이더 사업 진행
원자재
방산 ← 소재
전차(장갑강판), 함정(고장력강), 항공기(티타늄합금) 등 방산 플랫폼에 특수강·합금이 필수입니다.
영향
특수소재 가격 상승 → 방산 플랫폼 원가 증가. 희토류 수출규제 시 유도무기·항공기 부품 수급 차질.
특수강(장갑강) 가격
티타늄 LME 가격
희토류 수출규제 동향
기술연결
방산 ← 플랫폼
AI·클라우드·위성통신이 지휘통제(C4ISR)·무인체계·사이버전에 적용되면서 빅테크와 방산 협업이 확대됩니다.
영향
AI 기술 발전 → 드론·무인기 자율화 가속 → 방산 전자 소프트웨어 비중 증가 → 고마진 사업 확대.
AI 기반 C4ISR 사업 수주
무인기 개발 예산
빅테크-방산 계약 건수
하위섹터
클릭하면 설명 · 밸류체인 · 지표 · 종목 · ETF가 펼쳐집니다
플랫폼(지상/해상)
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전차, 장갑차, 자주포, 함정(호위함/잠수함) 등 대형 플랫폼. 장기 수주-납품 사이클(5-10년), 높은 진입장벽, 정부 대 정부 계약 중심. 유럽 재무장/중동 분쟁으로 수출 급증.
🔗 지상무기(전차/포병) 밸류체인
특수소재/부품
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지상무기(전차/포병)
→
국방부/군
수출(FMS)
모니터링 지표
대표 종목
ETF
플랫폼(항공)
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전투기(KF-21), 훈련기(T-50/FA-50), UAM/드론 등 항공 플랫폼. 기술 집약/장기 개발 사이클, 양산 진입 시 매출 급증. 미국 UJTS 등 대형 수출 프로그램 추진 중.
🔗 항공(전투기/헬기) 밸류체인
센서/전자전
→
항공(전투기/헬기)
→
국방부/군
수출(FMS)
모니터링 지표
대표 종목
ETF
탄약/유도무장
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소모성 탄약, 유도미사일(천궁-II, 현궁, 비궁), 정밀유도탄. 분쟁 사이클에 즉시 반응하는 소모재 특성. 재고 보충 수요 장기화, 탄약 공급망 재편(Friendshoring) 수혜.
🔗 미사일/유도무기 밸류체인
센서/전자전
→
미사일/유도무기
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국방부/군
모니터링 지표
대표 종목
ETF
센서/전자전/C4ISR
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레이더(AESA), 전자전(EW), 통신/데이터링크, C4ISR 체계. 기술 집약도 최고, 소프트웨어 비중 높아 마진 우수. AI/자율무기 시대 핵심 분야로 성장 가속.
🔗 센서/전자전 밸류체인
기초연구/설계
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센서/전자전
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항공(전투기/헬기)
미사일/유도무기
모니터링 지표
대표 종목
ETF
정비/MRO/성능개량
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항공기/함정/차량 정비(MRO), 성능개량(MLU), 부품 공급. 경기 역행적 특성(신규 도입 지연 시 기존 장비 정비 수요 증가). 안정적 반복 매출, 장기 유지보수 계약.
🔗 국방부/군 밸류체인
지상무기(전차/포병)
항공(전투기/헬기)
해상(함정/잠수함)
미사일/유도무기
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국방부/군
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국가 안보/동맹
모니터링 지표
대표 종목
ETF
우주/위성
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뉴스페이스 생태계: 위성 제조(소형/SAR), LEO 컨스텔레이션, 발사체, 위성통신 안테나, 우주 상황인식. 정부 주도→민간 주도 전환 가속, 글로벌 우주경제 2024년 $613B 규모.
🔗 우주(발사체/위성) 밸류체인
특수소재/부품
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우주(발사체/위성)
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우주 경제/통신
모니터링 지표
대표 종목
ETF
기업별 모트 분석
경쟁 우위 · ROIC
C
한화에어로스페이스 012450
Narrow
· ROIC 7.2% · 41.8점
C
현대로템 064350
Narrow
· ROIC 12.1% · 40.3점
D+
KAI 047810
None
· ROIC 4.9% · 34.3점
D
LIG넥스원 079550
None
· ROIC 8.2% · 18.9점
D
풍산 103140
None
· ROIC 4.3% · 15.8점
D
한화시스템 272210
None
· ROIC 1.1% · 12.5점